2009年9月12日 星期六

John J. Murphy 的交易法則

John J. Murphy 是 Stock Charts網站的創辦人 , 本身也是以技術分析見長 , 它在網站上批露10項技術分析交易原則, 我把它濃縮在這裡 :


1.以長天期圖形決定長期趨勢
不管長線或短線交易, 都順著長期趨勢做.

2.找出支撐與壓力
多頭市場在支撐買進, 空頭市場在壓力賣出

3.計算可能折返位置
計算這波漲幅(跌幅)的50%是最常見的, 最起碼的折返位置為1/3

4.順著趨勢線與移動平均線操作

5.找出轉折點
利用RSI or KD超買超賣區判斷行情是否過度延伸以致於即將回檔, 週指標可用來過濾日指標

6.看出警告訊號
MACD零軸以下黃金交叉 或 零軸以上死亡交叉 , 此外 , 柱狀圖可以提供更早的預測信號

7.是否為趨勢
ADX -- 上升的ADX 適用移動平均線, 下降的ADX適用擺盪指標( ex. KD / RSI/ MACD)

8.尋找確認訊號
成交量是很好的確認訊號

其實主要的交易觀念都是大同小異 , 這裡的第1、2、4項原則與「均線控盤原則」相同

第1 & 4項即「均線控盤原則」第一個原則 : 順著主要趨勢做 , 只是這裡提醒以長期的圖形來判斷趨勢.

短線的操作必須順著長期趨勢, 也就是長線多頭時, 短線不作空, 長線空頭時, 短線不作多, 這就是"順著主要趨勢做"的用意

第2 項即「均線控盤原則」第二個原則 : 以季線搭配葛氏八法的「多回測」(即"多頭市場在支撐買進") , 「空反彈」(即"空頭市場在壓力賣出")進出

至於第5~8項 ,與「均線控盤原則」第三個原則類似 : 以均線搭配:型態(打底/頭部)、日線MACD背離、週KD、月KD,協助確認反轉有效性

其中「必勝三法」的觀念也與這些原則相同 , 只是做了更明確的整合並口訣化 , 例如 :

均線糾結是盤整 , 均線同向辨多空」: 即第1項 , 以長天期圖型決定長期趨勢 , 並順著長期趨勢做

「多頭三買 : 量縮買 , 指標低檔買 , 靠近支撐買」以及「空頭三賣 : 大量賣 , 指標高檔賣 , 靠近壓力賣」: 即第2項"找出支撐壓力" 加上第5項"利用指標找出轉折點"再加上第8項"尋找確認訊號" ,

做這些比較分析 , 是為了反覆釐清交易原則背後的精神 , 不只是背原則記口訣 , 也深入其中的核心邏輯

延伸閱讀 : 均線控盤原則

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